FP3級 / 金融資産運用
投資信託
多くの投資家から集めた資金を、専門家が株式や債券などで運用する金融商品。
意味を丁寧に確認
大勢の投資家から集めたお金を一つにまとめ、運用のプロ（運用会社）が株式・債券・不動産投信などに投資してくれる商品です。少額から分散投資できるのが利点ですが、元本保証はなく、基準価額は運用成果しだいで上下します。保有中の信託報酬・購入時手数料・解約時の信託財産留保額など、“コストの種類”を押さえるのも大切です。
覚え方
試験での見方
黒猫の闇の刻印
「少額・分散・専門家運用」と、「基準価額」「信託報酬」「信託財産留保額」の意味を問われやすいです。
例：世界中の株式に投資するインデックス型投資信託を買うと、1本で多くの企業へ分散投資できます。
覚え方：投信＝『みんなのお金をプロが運用』。コストは入口（購入時手数料）・保有中（信託報酬）・出口（留保額）。