FP3級 / 金融資産運用
信託財産留保額
投資信託を解約する際、信託財産に残す形で差し引かれる金額。
意味を丁寧に確認
投資信託を“途中解約する人”に負担してもらう、いわば出口のコストです。解約に伴う売買コストを、ファンドに残る他の投資家へしわ寄せしないために、解約額から一定割合を差し引いて信託財産に残します。すべての投信にあるわけではなく、商品ごとに有無や率が違う点も押さえておきましょう。
覚え方
試験での見方
黒猫の闇の刻印
「解約時」「販売会社に払う手数料ではなく信託財産に残す」という点が問われます。
例：信託財産留保額0.3%の投資信託を解約すると、解約金額から0.3%相当が差し引かれます。
覚え方：留保額＝『出ていく人が置いていくお金（出口コスト）』。残る人のため。